দেখুন, আমরা সবাই পুরানো বিনিয়োগ “ট্রুইজম” জানি: উচ্চতর রিটার্ন চান? আপনি একটি উচ্চ ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক ভাল.
যাইহোক, এটি সবসময় সত্য নয়। প্রকৃতপক্ষে, কখনও কখনও বাজারগুলি অদ্ভুত জিনিসগুলি করে এবং একটি অনুমিত “রক্ষণশীল” বিনিয়োগ ঘুরে দাঁড়াতে পারে এবং আশ্চর্যজনক রিটার্ন তৈরি করতে পারে। এটি ক্লোজড-এন্ড ফান্ডের (CEFs) জগতে আরও বেশি সাধারণ, যেখানে “স্বাভাবিক” স্টক জগতের চেয়েও অপরিচিত জিনিস ঘটতে পারে।
এটি আংশিকভাবে কারণ CEF একটি ছোট বাজার, তাই তারা আরও বেশি আকর্ষণ করে ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী, কিন্তু কম হেজ ফান্ড এবং বড় ব্যাংক. এটি সিইএফকে অর্থনীতি এবং বাজারের কিছু পরিবর্তনের প্রতি অতিরিক্ত প্রতিক্রিয়া দেখাতে পারে এবং অন্যদের প্রতি কম প্রতিক্রিয়া দেখাতে পারে, আমি এইমাত্র উল্লেখ করেছি সেই অদ্ভুত পদক্ষেপগুলির জন্য মঞ্চ তৈরি করে।
CEF-তে ঠিক এমন একটি জিনিস ঘটেছে যা আমি বহু বছর ধরে মূল্যায়ন করেছি, 9% এর ফলন। Virtus Equity & Convertible Income Fund (NYSE:)। উপরিভাগে, এটি যতটা রক্ষণশীল বলে মনে হচ্ছে।
প্রারম্ভিকদের জন্য, এর পোর্টফোলিও প্রতিষ্ঠিত নীল চিপগুলির সাথে স্টক করা হয়, সঙ্গে NVIDIA (NASDAQ:), Apple (NASDAQ:), Amazon.com (NASDAQ: এবং ক্যাটারপিলার (NYSE:) তার শীর্ষ হোল্ডিং মধ্যে.
কিন্তু আপনি নীচে দেখতে পাচ্ছেন, ফান্ডের পোর্টফোলিওর মাত্র 56% স্টকে রয়েছে। অন্য 40% রূপান্তরযোগ্য সিকিউরিটিজ, নগদ ব্যালেন্স সহ।
সূত্র: Virtus Investment Partners
এই পরিবর্তনযোগ্য সিকিউরিটিগুলি অস্থিরতা প্রদানের সময় তহবিলকে অতিরিক্ত আয় দেয়। NIE উভয়ই রূপান্তরযোগ্য ধারণ করে বন্ড এবং পরিবর্তনযোগ্য পছন্দের শেয়ার.
কনভার্টেবল বন্ড হল কোম্পানি দ্বারা জারি করা ঋণ যা সঠিক পরিস্থিতিতে ইক্যুইটিতে “রূপান্তরিত” হতে পারে (এগুলি বন্ড থেকে বন্ডে পরিবর্তিত হয়)। এটি একটি সামঞ্জস্যপূর্ণ আয়ের প্রবাহ ছাড়াও এই সম্পদগুলিকে আরও উল্টো সম্ভাবনা দেয়।
একইভাবে, পরিবর্তনযোগ্য পছন্দের স্টক “নিয়মিত” স্টকের চেয়ে বেশি লভ্যাংশ দেয় এবং কম অস্থিরতা প্রদর্শন করে। রূপান্তরযোগ্য বন্ডের মতো, অতিরিক্ত উর্ধ্বগতির জন্য এগুলিকে সাধারণ স্টকে রূপান্তর করা যেতে পারে।
পোর্টফোলিওর এত বড় অংশ কনভার্টিবলের মতো সম্পদের জন্য নিবেদিত, আপনি NI থেকে একটি বরং হতাশাজনক রিটার্ন আশা করবেন। কিন্তু তা হয়নি। আমার আছে সিইএফ ইনসাইডার উপদেষ্টা, আমরা এই তহবিলটি মে মাসে বিক্রি করেছি মাত্র চার বছরে 58% এর মিষ্টি মোট রিটার্নের জন্য।
এই ধরনের একটি আয়ের নাটকের জন্য এটি একটি চমৎকার প্রত্যাবর্তন, এবং আমরা ভবিষ্যতে এই নাটকটিতে খুব ভালভাবে ফিরে আসতে পারি, বিশেষ করে যখন আপনি বিবেচনা করেন যে NI গত এক দশকে 253% রিটার্ন করেছে (আসলে, আমরা এটি তিনবার ধরে রেখেছি সিইএফ ইনসাইডার এই সময়ের মধ্যে এবং প্রতিবার একটি ইতিবাচক মোট রিটার্ন অর্জন করেছে):
10 বছরে ট্রিপল NIE (এবং আরও কয়েকটি)
এছাড়াও আপনি ডানদিকে দেখতে পাচ্ছেন যে মে মাসে আমাদের বিক্রয় কলের পর থেকে তহবিলটি অনেকাংশে পাশে সরে গেছে, আমাদের পদক্ষেপকে সমর্থন করে এবং তহবিলের পরবর্তী বাউন্স সেট আপ করে, যদি ইতিহাসের কোনো নির্দেশিকা থাকে।
একই সময়ে, এনআইই ছিল ক্রমবর্ধমান এর অর্থপ্রদান, দশকের শুরুতে দেওয়া বিশেষ লভ্যাংশের আকারে এবং ক্রমবর্ধমান নিয়মিত লভ্যাংশের আকারে।
NIE এর শক্তিশালী রিটার্ন উচ্চ লভ্যাংশে অনুবাদ করে
সূত্র: আয় টেবিল
এটি মাথায় রেখে, NI স্পষ্টতই আয় সর্বাধিক করার একটি ভাল উপায় এবং শত শত কোম্পানির মধ্যে বৈচিত্র্য আনুন – এবং একাধিক সম্পদ গ্রুপ। একই সময়ে, এটি এমন একটি পোর্টফোলিও থেকে আপনার প্রত্যাশার চেয়ে অনেক ভাল রিটার্ন প্রদান করে। এটি “আরো ঝুঁকি, আরও রিটার্ন” যুক্তির সম্পূর্ণ বিপরীত যা বেশিরভাগ লোক বিশ্বাস করে।
আমাকে নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি, বা এর অন্তর্নিহিত পোর্টফোলিও মান) থেকে ফান্ডের ডিসকাউন্টের মধ্যে আবদ্ধ হতে দিন। আমি এটি লিখছি, এটি প্রায় 10%, যার মানে আমরা ডলারে প্রায় 90 সেন্ট কিনতে পারি। এটি দুর্দান্ত শোনাচ্ছে, তবে এটি গড় পাঁচ বছরের ফান্ড ডিসকাউন্টের কাছাকাছি এবং মে মাসে যখন আমরা এটি বিক্রি করেছিলাম তখন NI দেখেছিল প্রায় 12% থেকে সংকুচিত৷
তাই NIE ডিসকাউন্ট আরও প্রসারিত না হওয়া পর্যন্ত আমরা কিনব না – আদর্শভাবে গত মে থেকে 12% স্তরের নিচে। যাইহোক, ততক্ষণ পর্যন্ত, এটি আপনার ঘড়ির তালিকায় রাখার জন্য একটি শীর্ষ মানের CEF।
সম্পূর্ণ প্রকাশ: ব্রেট ইভান্স এবং মাইকেল ফস্টার হল বিপরীত আয়ের বিনিয়োগকারী যারা সমস্ত মার্কিন বাজারে অবমূল্যায়িত স্টক/তহবিল খোঁজেন। সর্বশেষ প্রতিবেদনে তাদের কৌশলগুলি থেকে কীভাবে লাভ করা যায় তা জানতে এখানে ক্লিক করুন, “নিরাপদ অবসরের জন্য 7 গ্রেট ডিভিডেন্ড গ্রোথ স্টক।”