সোনা (XAU/USD) দিনের শুরুতে $4,341-এর এক সপ্তাহের সর্বনিম্ন থেকে পুনরুদ্ধার করার পরে বুধবারের লাভ ধরে রাখতে লড়াই করছে৷ মার্কিন ডলারের পুনরুদ্ধার (ইউএসডি) এবং মার্কিন ট্রেজারি ফলন একটি নতুন বৃদ্ধি মূল্যবান ধাতুর উপর ওজন করছে। লেখার সময়, XAU/USD $4,434-এর কাছাকাছি একটি ইন্ট্রাডে উচ্চতায় আঘাত করার পরে প্রায় $4,385 ট্রেড করছে।
ইউএস ডলার ইনডেক্স (ডিএক্সওয়াই), যেটি ছয়টি প্রধান মুদ্রার একটি ঝুড়ির বিপরীতে গ্রিনব্যাক ট্র্যাক করে, 98.60 থেকে পুনরুদ্ধার করার পরে 98.86 এর কাছাকাছি ট্রেড করছিল, যা 21 আগস্ট থেকে সর্বনিম্ন স্তর।
10 বছরের ফলন প্রায় 4.85%-এ উঠে গেছে, 2023 সালের নভেম্বরের পর থেকে ইউএস ট্রেজারি ইয়েল্ডগুলি বক্ররেখা জুড়ে বাড়ছে। ট্রেজারি ঘোষণা করেছে যে এটি 10 সেপ্টেম্বর থেকে $6 বিলিয়ন পর্যন্ত দীর্ঘ তারিখের ঋণ ফেরত কিনতে পারবে, যা পূর্বে উল্লিখিত সর্বনিম্ন 4 বিলিয়ন ডলারের উপরে।
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র (মার্কিন) ইরান বাণিজ্য যুদ্ধের পরিপ্রেক্ষিতে তেলের দাম বৃদ্ধির কারণে স্বর্ণও চাপের সম্মুখীন হচ্ছে। মার্কিন সামরিক বাহিনী বলেছে যে ইসলামিক বিপ্লবী গার্ড কর্পস (IRGC) মার্কিন নৌবাহিনীর একটি যুদ্ধজাহাজে হামলার চেষ্টা করার পর তারা পাঁচটি ইরানের অপরিশোধিত তেলবাহী জাহাজ ধ্বংস করেছে।
হরমুজ প্রণালী দিয়ে যাওয়ার চেষ্টা করার অভিযোগে তেহরান দুটি মার্কিন জাহাজ, আটটি তেল ট্যাঙ্কার এবং 10টি জাহাজকে লক্ষ্যবস্তু করে প্রতিক্রিয়া জানায়। রেভল্যুশনারি গার্ডস আরও বলেছে যে তারা জর্ডানে একটি আমেরিকান সামরিক ঘাঁটিতে হামলা করেছে।
ওয়েস্ট টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েট (ডব্লিউটিআই) অপরিশোধিত তেল ব্যারেল প্রতি 94 ডলারের কাছাকাছি ট্রেড করছিল, যা 3 জুন থেকে সর্বোচ্চ স্তরের কাছাকাছি, এবং এই সপ্তাহে এখন পর্যন্ত 5% এর বেশি বেড়েছে। বাজারগুলি আশঙ্কা করছে যে উচ্চ শক্তি খরচ মূল্যস্ফীতিকে উচ্চ রাখবে এবং প্রধান কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলিকে, বিশেষ করে ফেডকে সুদের হার বাড়াতে বাধ্য করবে৷ উচ্চ ধারের খরচ সুদ বহনকারী সম্পদের আবেদন বাড়িয়ে সোনার উপর ওজন করে।
CME FedWatch টুল অনুসারে, ব্যবসায়ীরা বর্তমানে আগামী সপ্তাহের মিটিংয়ে 25 বেসিস পয়েন্ট (bps) হার বৃদ্ধির প্রায় 60% সম্ভাবনার মধ্যে মূল্য নির্ধারণ করছে। মনোযোগ এখন বৃহস্পতিবার ইউএস প্রডিউসার প্রাইস ইনডেক্স (পিপিআই) এবং শুক্রবার কনজিউমার প্রাইস ইনডেক্স (সিপিআই) এর দিকে। ডেটা 15-16 সেপ্টেম্বরের বৈঠকে ফেড রেট বৃদ্ধির ক্ষেত্রে কেসকে শক্তিশালী করতে পারে।
সোনার দৃষ্টিভঙ্গি মার্কিন মুদ্রাস্ফীতির উপর নির্ভর করে কারণ কাঠামোগত সমর্থন ফেডের নেতিবাচক দিককে সীমাবদ্ধ করে
টিডি সিকিউরিটিজের মতে, আসন্ন মার্কিন মুদ্রাস্ফীতির তথ্য হল সোনার জন্য “পরবর্তী বড় অনুঘটক”, একটি ঊর্ধ্বগামী বিস্ময় যা “ফেডের মূল্যকে তীব্র করতে পারে এবং হলুদ ধাতুর উপর ওজন করতে পারে।” যাইহোক, ব্যাঙ্ক দাবি করে যে “কম উদ্বেগজনক মুদ্রাস্ফীতি প্রথম অনুঘটক হিসাবে শেষ হতে পারে বিচক্ষণ অবস্থানের পরবর্তী তরঙ্গ বাজারে প্রবেশ করতে শুরু করে।” একই সময়ে, টিডি সিকিউরিটিজ জোর দেয় যে মূল্যবান ধাতুগুলির পটভূমি “অপমানিত থিমের” ভিত্তি হিসাবে রয়ে গেছে পুনর্নবীকরণ করা ডলার, কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের বর্ধিত ক্রয় এবং ETF-এর পুনর্নবীকরণ জমা হওয়া, যা বোঝায় যে “একটি ডোভিশ ফেড শুধুমাত্র পরবর্তী পর্যায়ের সময়কে স্থগিত করতে পারে উপাদানের নেতিবাচক দিকগুলি দ্রুত করার চেয়ে বেশি”।
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ: XAU/USD একটি মূল 200-পিরিয়ড SMA ধারণ করে
4-ঘণ্টার চার্টে, XAU/USD 200-পিরিয়ড সিম্পল মুভিং এভারেজ (SMA) এর উপরে $4,356 ধরে রেখেছে, ক্রেতাদের ডিপ এ সক্রিয় থাকার পরামর্শ দিচ্ছে। যাইহোক, $4,415-এ 50-পিরিয়ড SMA তাৎক্ষণিক ঊর্ধ্বগতিকে সীমাবদ্ধ করে। আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI) 45 এ দাঁড়িয়েছে, যখন গড় কনভারজেন্স বিচ্যুতি (MACD) সামান্য নেতিবাচক রয়ে গেছে, যা দুর্বল ভরবেগ এবং একটি নিকট-মেয়াদী নিরপেক্ষ পক্ষপাত নির্দেশ করে।
উল্টোদিকে, $4,415-এ 50-পিরিয়ড SMA প্রথম প্রতিরোধ হিসাবে কাজ করে, তারপর 100-পিরিয়ড SMA প্রায় $4,489। এই স্তরগুলির উপরে একটি বিরতি $4,550 এর অনুভূমিক বাধা ফোকাসে আনতে পারে, তারপরে $4,700।
নেতিবাচক দিক থেকে, প্রাথমিক সমর্থন $4,356 এর কাছাকাছি 200-পিরিয়ড এসএমএ-তে দেখা যায়। এই স্তরের নীচে একটি স্পষ্ট বিরতি বিক্রয় চাপ বাড়িয়ে দিতে পারে এবং $4,200 সমর্থন এলাকার দিকে দরজা খুলে দিতে পারে।
(এই গল্পটির প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার সরঞ্জামের সাহায্যে লেখা হয়েছে। আরো জান)
স্বর্ণ সম্পর্কে প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী
মানব ইতিহাসে সোনা একটি মূল ভূমিকা পালন করেছিল কারণ এটি মূল্যের ভাণ্ডার এবং বিনিময়ের মাধ্যম হিসাবে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়েছিল। বর্তমানে, এর দীপ্তি এবং গয়নাগুলির জন্য ব্যবহার ছাড়াও, মূল্যবান ধাতুটিকে ব্যাপকভাবে একটি নিরাপদ আশ্রয় সম্পদ হিসাবে দেখা হয়, যার অর্থ এটি অশান্ত সময়ে একটি ভাল বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচিত হয়। সোনাকে ব্যাপকভাবে মুদ্রাস্ফীতি এবং মুদ্রার অবমূল্যায়নের বিরুদ্ধে হেজ হিসাবেও দেখা হয় কারণ এটি কোনো নির্দিষ্ট ইস্যুকারী বা সরকারের উপর নির্ভর করে না।
কেন্দ্রীয় ব্যাংক সোনার সবচেয়ে বড় ধারক। অস্থির সময়ে তাদের মুদ্রাকে সমর্থন করার লক্ষ্যে, কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলি তাদের রিজার্ভকে বৈচিত্র্যময় করার প্রবণতা রাখে এবং অর্থনীতি এবং মুদ্রার অনুভূত শক্তি উন্নত করতে সোনা কেনার প্রবণতা রাখে। উচ্চ সোনার মজুদ একটি দেশের স্বচ্ছলতার আস্থার উৎস হতে পারে। ওয়ার্ল্ড গোল্ড কাউন্সিল অনুসারে, কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি 2022 সালে তাদের রিজার্ভে প্রায় 70 বিলিয়ন ডলার মূল্যের 1,136 টন সোনা যোগ করেছে। রেকর্ড শুরু হওয়ার পর এটাই সর্বোচ্চ বার্ষিক ক্রয়। চীন, ভারত ও তুরস্কের মতো উদীয়মান অর্থনীতির কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলো দ্রুত তাদের স্বর্ণের রিজার্ভ বাড়াচ্ছে।
মার্কিন ডলার এবং মার্কিন কোষাগারের সাথে সোনার একটি বিপরীত সম্পর্ক রয়েছে, যা উভয়ই রিজার্ভ এবং নিরাপদ সম্পদ। যখন ডলার দুর্বল হয়, তখন সোনার দাম বাড়তে থাকে, যা বিনিয়োগকারীদের এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলিকে অস্থির সময়ে তাদের সম্পদের বৈচিত্র্য আনতে দেয়। স্বর্ণ ঝুঁকি সম্পদের সাথে বিপরীতভাবে সম্পর্কযুক্ত। স্টক মার্কেটে বৃদ্ধি সোনার দামকে দুর্বল করে দেয়, যখন ঝুঁকিপূর্ণ বাজারে বিক্রয় মূল্যবান ধাতুর পক্ষে থাকে।
মূল্য বিভিন্ন কারণের কারণে সরাতে পারে। ভূ-রাজনৈতিক অস্থিরতা বা গভীর মন্দার ভয় স্বর্ণের নিরাপদ আশ্রয়ের অবস্থার কারণে দ্রুত দাম বাড়াতে পারে। একটি অ-ফলনশীল সম্পদ হিসাবে, স্বর্ণ কম সুদের হারে বৃদ্ধি পেতে থাকে, যখন রৌপ্যের উচ্চ মূল্য সাধারণত হলুদ ধাতুর উপর থাকে। তারপরও, সম্পদের মূল্য ডলারে (XAU/USD) হলে মার্কিন ডলার (USD) কীভাবে আচরণ করে তার উপর বেশিরভাগ পদক্ষেপ নির্ভর করে। একটি শক্তিশালী ডলার স্বর্ণের দাম নিয়ন্ত্রণে রাখে, যখন একটি দুর্বল ডলার সোনার দামকে উচ্চতর করতে পারে।