আসুন একজন বিনিয়োগকারীকে বিবেচনা করি যিনি প্রতি মাসের প্রথমটিতে $34,533 লভ্যাংশ চেক ক্যাশ করেন। একটি মাত্র প্রজেক্টর!
আপনিও প্রতি মাসে $34,000 এর একটি নিষ্ক্রিয় আয়ে বেঁচে থাকতে পারবেন বলে মনে করেন? শুধু একটি পদ?
অবশ্যই করবেন। এবং এই মুহুর্তে, আপনি এবং আমি এই মাসিক প্রদানকারীকে মহান সুযোগের চেয়ে ভাল মূল্যে কিনতে পারি! (যারা, যাইহোক, দীর্ঘ দিন কাজ করে চলেছে – আমাদের মধ্যে অনেকেই $34,000 এর মাসিক বেতন দিয়ে যা করবে তা নয়!)
আমি পিমকোর সিইও ইমানুয়েল “ম্যানি” রোমান সম্পর্কে বলছি। হ্যাঁ, এই PIMCO, বিশ্বের সবচেয়ে বিখ্যাত বন্ড শপ। এটি বন্ড কিং বিল গ্রসের পুরানো বাড়ি ছিল, যিনি তখন থেকে ক্ষমতাচ্যুত হয়েছেন।
দুই শিল্পীর ছেলে ম্যানি প্যারিসে বড় হয়েছেন। তিনি গোল্ডম্যান শ্যাক্সে 18 বছর কাটিয়েছেন। এখন, তিনি পিমকো চালান।
অন্য কথায়, আপনার এবং আমার মতো একজন নিয়মিত লোক, তাই না? হা! হ্যাঁ, ঠিক আছে, কিন্তু যে বিন্দু. আমরা আমার কাছ থেকে শিখতে পারি এবং তার চেয়ে ভাল রিটার্ন লক করতে পারি!
প্রথমত, আমরা শিখি। তাহলে আমাদের লাভ। ম্যানির আগের কেনাকাটাগুলো দেখে নেওয়া যাক। 2022 সালের সেপ্টেম্বরে, S&P 500 এর জুন 2020 এর পর থেকে সবচেয়ে খারাপ দিন ছিল, করোনার ঘনত্বে। আইপিওর পর থেকে ম্যানির ফান্ড 25% কমে গেছে। ফেড যখন সুদের হার বাড়ায় এবং বন্ড মার্কেট চিরতরে মুদ্রাস্ফীতির আশঙ্কা করে তখন বেশিরভাগ বন্ড তহবিল মোম হয়ে যায়।
পিমকোর বিগ বস পরের বসন্তে আবার ভয় পেয়ে যান। সিলিকন ভ্যালি ব্যাঙ্কের মতো আঞ্চলিক ব্যাঙ্কগুলি নেমে গেছে – ম্যানি আরও 100,000 শেয়ার কিনতে দেরি করেছেন।
এবং তিনি কখনও বিক্রি করেননি। পিমকোর অন্য কোনো অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিও করেননি: ফাইলিংয়ের সাড়ে পাঁচ বছরে কেউ পিডিও স্টক বিক্রির রিপোর্ট করেনি। সে যে তা নয় অভ্যস্ত বিক্রয় 2019 সালে, আমাদের নায়ক আরেকটি PIMCO তহবিল থেকে 100,000 তুলে নিয়েছিলেন, এটি একটি ক্ষতির মুখে। তাকে ঠান্ডা রক্তে ফেলে দেয়।
তবে এই তহবিলের জন্য তিনি বিনিয়োগ করেছেন ৪.৩ মিলিয়ন ডলার! (আমি জানি, সম্পর্কিত, তাই না?)
ভিত্তি আমাদের পিমকো ডায়নামিক ইনকাম অপর্চুনিটিস ফান্ড (NYSE:)আমরা 2023 সালের মে মাসে কিনেছিলাম, ম্যানির একটু পরে, কয়েক পেনি বেশি।
ম্যানির গড় খরচ শেয়ার প্রতি $16.04, এটি 9.6% এর ফলন দেয়। কিন্তু পিডিও, যেমন আমি লিখছি, ফলন 12%, ম্যানির লভ্যাংশের গড় থেকে প্রায় তিন পয়েন্ট বেশি!
জিনিসটি হল আপনি এবং আমি নিয়মিত স্টকের মতোই PDO কিনতে পারি। এটি একটি ক্লোজড-এন্ড ফান্ড, বা CEF, যার অর্থ এটি স্টক এক্সচেঞ্জে লেনদেন হয়। এখানে মূল শব্দটি হল “বন্ধ”, যার অর্থ এটি একটি ETF এর মত চাহিদা অনুযায়ী শেয়ার তৈরি এবং পরিমাপ করে না। সুতরাং একটি PDO তার পোর্টফোলিওতে বন্ডের প্রকৃত মূল্য (যেকোন ঋণ বিয়োগ) এর উপরে বা নীচে বাণিজ্য করতে পারে। যখন এটি তার নিচে ট্রেড করে, তখন আপনি এবং আমি একটি মিষ্টি চুক্তি পাই, কারণ আমরা যে ডলার বিনিয়োগ করি তার জন্য আমরা আরও লভ্যাংশ নিশ্চিত করি—এবং বুট করার জন্য নিরাপত্তার একটি মার্জিন দখল করি।
তহবিল জুলাই 2022 থেকে প্রতি মাসের প্রথম তারিখে $0.1279 প্রদান করেছে। PDO সাধারণত একটি প্রিমিয়ামে ট্রেড করে কারণ, আরে, কে বড় ফলন পছন্দ করে না? কিন্তু এটা আসলে এখনই ছাড় দেওয়া হয়েছে। অসাধারণ
PDO-এর কাছে দুঃখজনক পুরানো পেনশন তহবিলের চেয়ে বেশি জাঙ্ক বন্ড রয়েছে: বন্ধকী, বিদেশী বন্ড এবং “জাঙ্ক-রেটেড” কোম্পানিগুলির বন্ড। এগুলি বিনিয়োগ গ্রেডের নীচে থাকে। পেনশন ম্যান্ডেটগুলি সাধারণত তাদের ব্লক করে, তাই মান টেবিলে রেখে দেওয়া হয়। আমরা এটা দখল!
কিভাবে ফলন 12% পৌঁছায়? PDO অর্থ ধার করে, বা এটিকে হালকাভাবে বলতে গেলে, আরও বন্ড কেনার জন্য লিভারেজ ব্যবহার করে, এটি বিনিয়োগ করা প্রতিটি ডলারের জন্য 38 সেন্ট ধার করে। টাকা আজ প্রায় 5% খরচ হয়. ঠিক কম খরচে নয়, তবে এটি PDO-এর জন্য একটি জয় কারণ এটি বন্ড কেনে যা 5%-এর বেশি ফল দেয়।
এখন, কেন PDO তার বন্ড মূল্যের নিচে, ডলারে 98 সেন্টে ট্রেড করছে? এই লভ্যাংশ প্রদানকারী প্রায় $2 বিলিয়ন সম্পদের একটি আপেক্ষিক ছোট, যা ওয়াল স্ট্রিট তিমিদের খাওয়ার পক্ষে খুব ছোট।
আপনি যদি গোল্ডম্যান স্যাক্স হন এবং আপনি আপনার ধনী ক্লায়েন্টদের এটিতে পেতে চান তবে আপনি সেখানে $50 থেকে $100 মিলিয়ন নিক্ষেপ করতে পারবেন না, আপনি কি পারেন? (PDO প্রতিদিন প্রায় $8 মিলিয়ন মূল্যের লেনদেন করে, তাই $50 মিলিয়ন অর্ডার হল একটি পুরো সপ্তাহের মূল্যের পরিমাণ! বাজারের শোষণের জন্য এটি খুব ভারী। এটি দামকে ঠেলে দেবে এবং ফলন কমবে!)
কিন্তু এটা আমাদের জন্য যথেষ্ট তরল – এবং আমার, যারা $4.3 মিলিয়ন বিনিয়োগ করেছে। আমরা দাম সরানো না.
আমরা ম্যানির মতো বিনিয়োগ করতে পারি। আপনি এই তহবিলে $10,000, $20,000, $50,000, এমনকি $100,000 রাখতে পারেন, তারল্যের দিক থেকে কোন সমস্যা নেই। বর্তমান 12% ফলনে, প্রতি $100,000 বিনিয়োগ আপনাকে মাসে প্রায় $1,030 পাঠায়।
এটা আমার জন্য ভাল কাজ বিপরীত আয়ের বিবৃতি সদস্যতা ম্যানির শেষ কেনাকাটার পরে, আমরা 2023 সালের মে মাসে তহবিলটি কিনেছিলাম। আমরা এখন পর্যন্ত 40টি ডিভিডেন্ড পেমেন্ট সংগ্রহ করেছি, $5.12 আমাদের প্রাথমিক কেনাকাটায় $13.13। এটি আমাদের অর্থের একটি মিষ্টি 39% ইতিমধ্যে নগদে ফিরে এসেছে।
যাইহোক, PDO এর “পেমেন্ট সসেজ ফ্যাক্টরি” হৃৎপিণ্ডের অজ্ঞান হওয়ার জন্য নয়। তার আয় লম্পট, কখনও কখনও তাকে আমাদের দিতে হয় তার চেয়ে অনেক বেশি এবং কখনও কখনও কম। উদাহরণস্বরূপ, আগস্টের চেকের এক চতুর্থাংশ ছিল বিনিয়োগকারীদের নিজস্ব অর্থ ফেরত, যাকে পুঁজির রিটার্ন বলা হয়।
জানুয়ারিতে কভারেজ কুৎসিত ছিল, PDO এর অর্থপ্রদানের মাত্র 60% উপার্জন করেছে। গত তিন মাসে সে 100% এর বেশি আয় করেছে। এটা আমরা যত্ন কি. এবং আপনি নিশ্চিত হতে পারেন যে কোনও পরিবর্তনের ইঙ্গিতের জন্য আমরা ম্যানিকে নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করছি।
আপাতত, ভিতরের টাকা বলে: “কিনুন!” তার সহকর্মী ড্যান ইবসিন – বন্ড কিং বিল গ্রসের উত্তরাধিকারী – এরও একটি বড় অংশ রয়েছে যা মাসিক বিতরণে $31,975 তৈরি করে। এই দুটি বিশাল ভোট যা আমরা পূরণ করতে পেরে খুশি।
তহবিলটি এখন তার বন্ড পোর্টফোলিওর ন্যায্য মূল্যের কাছাকাছি ব্যবসা করে। ঐতিহাসিকভাবে, এটি একটি প্রিমিয়াম অর্জন করেছে। রোমান এবং ইবশিনের কাছ থেকে একটি সংকেত নেওয়া যাক। সর্বোপরি, ম্যানির চেক মাসের প্রথম তারিখে জমা হয়। আপনারও তাই, যদি আপনি PDO কিনে থাকেন।
আমাদের CEF জমির মতো অদক্ষ বাজার মাসিক লভ্যাংশে অবসর গ্রহণের চাবিকাঠি, এবং PDO একা নয়। আমার আরও তিনটি মাসিক ডিভিডেন্ড মেশিন আছে যার গড় 11%।
সম্পূর্ণ প্রকাশ: ব্রেট ইভান্স এবং মাইকেল ফস্টার হল বিপরীত আয়ের বিনিয়োগকারী যারা মার্কিন বাজারে অমূল্য স্টক/ফান্ড খুঁজছেন। সর্বশেষ প্রতিবেদনে তাদের কৌশলগুলি থেকে কীভাবে লাভ করা যায় তা শিখতে এখানে ক্লিক করুন, “নিরাপদ অবসরের জন্য 7 গ্রেট ডিভিডেন্ড গ্রোথ স্টক।”