ব্যাঙ্কগুলির জন্য, সিদ্ধান্তটি ঋণের উপর চার্জ করা এবং অর্থায়নের জন্য প্রদত্ত হারের বাইরে চলে যায়। ফেডের পদক্ষেপটি কিছু আর্থিক প্রতিষ্ঠানের অবস্থান সহ তারল্যের অর্থনীতিতেও পরিবর্তন আনে, যাতে তারা বিভিন্ন মুদ্রা এবং বিচারব্যবস্থায় অর্থপ্রদান করতে পারে।
করেসপন্ডেন্ট ব্যাংকিং এখানে একটি উদাহরণ। বেশিরভাগ আন্তঃসীমান্ত অর্থপ্রদান এখনও সংবাদদাতা সম্পর্কের উপর নির্ভর করে। ব্যাঙ্ক ফর ইন্টারন্যাশনাল সেটেলমেন্টে এখানে বিস্তারিত হিসাবে, সিস্টেম হল একটি নেটওয়ার্ক যেখানে বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলি নস্ট্রো এবং ভোস্ট্রো অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে লেনদেন করে। ব্যাঙ্ক এবং ব্রোকাররা অ্যাকাউন্ট আপডেটের একটি সিরিজ সম্পাদন করে, যার মধ্যে মুদ্রা রূপান্তর অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে যখন প্রেরক এবং প্রাপক বিভিন্ন মুদ্রা ব্যবহার করেন।
এই পেমেন্ট নিষ্পত্তি করা হয় যখন তারল্য উপলব্ধ করা আবশ্যক. কিছু ব্যবস্থায়, এর জন্য অগ্রিম তহবিল প্রয়োজন।
প্রিফান্ডিং মানে সেই পেমেন্ট করার আগে পেমেন্ট করার জন্য প্রয়োজনীয় অ্যাকাউন্টে ব্যালেন্স বজায় রাখা। ক্রস-বর্ডার এবং মাল্টি-কারেন্সি পেমেন্ট সিস্টেমের একটি পরীক্ষা ব্যাখ্যা করে কেন: একটি সেটেলমেন্ট প্রতিষ্ঠান একজন বিদেশী অংশগ্রহণকারীকে ইন্ট্রাডে লিকুইডিটি বাড়ানো বা বিদেশী মুদ্রায় তারল্য প্রদান করতে অক্ষম বা অনিচ্ছুক হতে পারে। তাই, ব্যাঙ্কগুলি প্রাসঙ্গিক অ্যাকাউন্টে আগাম ব্যালেন্স রাখতে পারে।
তহবিল উপলব্ধ না থাকার কারণে অর্থ প্রদান বিলম্বিত বা ব্যর্থ হওয়ার ঝুঁকি হ্রাস করে। যাইহোক, এটি একটি আর্থিক খরচ আসে. অন্তত কিছু নগদ অলস বসে আছে, এবং নিষ্ক্রিয় পুলটি প্রাথমিক অর্থায়নের একটি সম্ভাব্য খরচ হিসাবে ভারসাম্য বজায় রাখে। এটি এমন অর্থ যা অন্য কোথাও ব্যবহার করা যেতে পারে।
ব্যাংকের তারল্য জন্য একটি উচ্চ মূল্য
ফেডের হার বৃদ্ধির মানে এই নয় যে প্রতিটি প্রাক-তহবিলযুক্ত ব্যালেন্স হঠাৎ করেই ব্যাঙ্কের অতিরিক্ত 25 বেসিস পয়েন্ট খরচ করে, বুধবারের বৃদ্ধির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। সংশ্লিষ্ট ভারসাম্য সুদ অর্জন করতে পারে, মুদ্রাগুলি বিভিন্ন সুদের হার বহন করে এবং ব্যাঙ্কগুলি তাদের অবস্থান ভিন্নভাবে অর্থায়ন করে।
কি পরিবর্তন হয়েছে তা হল ডলারের তারল্যের বিকল্প ব্যবহারে পাওয়া রিটার্ন।
ফেড বলছে যে এটি যুক্তিসঙ্গত যে একটি ব্যাঙ্ক কোনও ব্যাঙ্ক বা অন্য গ্রাহককে কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কে থাকা ব্যালেন্সের থেকে কম হারে ধার দেবে না। আর্থিক নীতি ট্রান্সমিশনের তার ব্যাখ্যা বলে যে রিজার্ভের উপর প্রদত্ত সুদের হারের পরিবর্তন ফেডারেল তহবিলের হারকে ফেডের লক্ষ্যের সাথে সরানোর জন্য একটি প্রণোদনা প্রদান করে। বৃহস্পতিবার পর্যন্ত, এই ব্যালেন্সে সুদ হবে 3.90%।
অর্থপ্রদানের উদ্দেশ্যে অন্যত্র রাখা স্বল্প-ফলনশীল বা অ-সুদ-বহনকারী ডলার ব্যালেন্সের জন্য, ফলে সুযোগের খরচ বেড়ে যায়। একটি ব্যাঙ্কের এখনও তার গ্রাহকদের অর্থপ্রদান করার জন্য তারল্য প্রয়োজন, কিন্তু এর জন্য নির্ধারিত অর্থ রিজার্ভ ব্যালেন্স বা অন্যান্য স্বল্পমেয়াদী সম্পদের তুলনায় কম উপার্জন করতে পারে।
ব্যাঙ্কগুলি তাদের ব্যালেন্স শীটের তহবিলের দিকে অতিরিক্ত সুদের হারের প্রভাবের সম্মুখীন হয়। আর্থিক নীতি এবং ব্যাঙ্কের তহবিল খরচের উপর ফেডারেল রিজার্ভের একটি সমীক্ষায় দেখা গেছে যে নীতির সুদের হারের পরিবর্তনগুলি বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির তহবিল খরচের মধ্যে দিয়ে যায়, যদিও তহবিলের উত্স এবং আর্থিক নীতি চক্রের উপর ভিত্তি করে মাত্রা পরিবর্তিত হয়। অ-আমানত দায়গুলি আমানতের তুলনায় আরো জোরালোভাবে প্রতিক্রিয়া জানায়।
আমরা আপনার খবরের উৎস হতে চাই।
অনুগ্রহ করে আমাদেরকে আপনার প্রিয় উৎসের তালিকায় যুক্ত করুন যাতে আমাদের খবর, ডেটা এবং সাক্ষাত্কার আপনার ফিডে উপস্থিত হয়। ধন্যবাদ
অতএব, সুদের হার বৃদ্ধির পরে ব্যাংকগুলির কাছে আরও একটি কারণ রয়েছে যে তারা কতটা তারল্য রাখে, এটি কোথায় বসে এবং এটি কতটা দক্ষতার সাথে ব্যবহার করা হচ্ছে তা পরীক্ষা করার জন্য।
একটি কর্পোরেশনের কার্যকরী মূলধন হার বৃদ্ধি অনুভব করে
ফলাফল সেই ব্যাঙ্কগুলি ব্যবহার করে এমন সংস্থাগুলির কাছে পৌঁছতে পারে।
একজন আমদানিকারক প্রাপ্ত পণ্য বিক্রি হওয়ার অনেক আগেই ইনভেন্টরিতে নগদ অর্থ প্রদান করতে পারে। যদি কোম্পানি একটি পরিবর্তনশীল হার ক্রেডিট সুবিধার মাধ্যমে সেই মার্জিনকে অর্থায়ন করে, তবে বুধবারের সিদ্ধান্ত তার অর্থায়নের ব্যয় বাড়াতে পারে।
আন্তঃসীমান্ত অর্থপ্রদানের জন্যও তারল্য প্রয়োজন। অর্থপ্রদানে বিলম্বের অর্থ এই নয় যে কর্পোরেট প্রদানকারীর নিজস্ব নগদ পুরো সেটেলমেন্ট সময়ের জন্য অনুপলব্ধ থাকে, কারণ অ্যাকাউন্টের সময় এবং পরিচালনা অর্থপ্রদানের ব্যবস্থার উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয়। বৃহত্তর কার্যকরী মূলধনের সমস্যা হল যে সংস্থাগুলি আন্তর্জাতিকভাবে ক্রয় করে তাদের অবশ্যই ইনভেন্টরি এবং সরবরাহকারীর বাধ্যবাধকতাগুলিকে অর্থায়ন করতে হবে যখন ব্যাঙ্ক এবং অর্থপ্রদান প্রদানকারীদের এই লেনদেনগুলি চালানোর জন্য যথেষ্ট তারল্য বজায় রাখতে হবে।
স্কেল উল্লেখযোগ্য। PYMNTS Intelligence, Mastercard-এর সাথে করা কাজ থেকে পাওয়া গেছে যে, US (SMBs) এর 57% ছোট এবং মাঝারি আকারের ব্যবসাগুলি বিদেশের পণ্য এবং ইনপুটগুলি উৎসর্গ করে, $1 মিলিয়ন থেকে $10 মিলিয়নের মধ্যে বার্ষিক আয় সহ ব্যবসাগুলির মধ্যে 73% বৃদ্ধি পেয়েছে৷ আন্তর্জাতিক ক্রিয়াকলাপ সহ 63 শতাংশ ছোট এবং মাঝারি আকারের সংস্থাগুলি বিদেশে সরবরাহকারীদের প্রধানত ডলারে অর্থ প্রদান করে। এই কোম্পানিগুলি ডলার ব্যবহার করে কারণ তাদের ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট, নগদ প্রবাহ এবং অ্যাকাউন্টিং ডলারে চিহ্নিত করা হয়। স্থানীয় মুদ্রায় ব্যাঙ্ক স্থানান্তরের মধ্যে মধ্যস্থতাকারী ব্যাঙ্ক, অতিরিক্ত ফি এবং দীর্ঘ স্থানান্তর সময় অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
ব্যাংকগুলি এই লেনদেনের কেন্দ্রে থাকে। PYMNTS ইন্টেলিজেন্স দেখেছে যে বিশ্বব্যাপী সক্রিয় মার্কিন ক্ষুদ্র ও মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলির 64% 2025 সালে ক্রস-বর্ডার পেমেন্টের জন্য ঐতিহ্যবাহী ব্যাঙ্কগুলি ব্যবহার করেছিল, যখন 69% বলেছিল যে তারা 2026 সালে সেগুলি ব্যবহার করতে পারে।
ফেডের সুদের হার বৃদ্ধি এইভাবে কর্পোরেট ব্যাংকিং সম্পর্কের উভয় দিকের হিসাবকে আরও বাড়িয়ে তোলে। পেমেন্ট নেটওয়ার্ক জুড়ে তারল্যের অদক্ষতা কমাতে ব্যাঙ্কগুলির একটি শক্তিশালী আর্থিক প্রণোদনা রয়েছে। পরিবর্তনশীল রেট ক্রেডিট ব্যবহার করে কোম্পানিগুলি ইনভেন্টরি এবং অন্যান্য কার্যকরী মূলধনের অর্থায়নের জন্য আরও বেশি অর্থ প্রদান করতে পারে, যেখানে বিদেশী সরবরাহকারীদের জন্য তহবিলের নির্ভরযোগ্য অ্যাক্সেসের প্রয়োজন হয়।
এই পরিবেশে গতি অর্জন জরুরি। PYMNTS ইন্টেলিজেন্স দেখেছে যে বিশ্বব্যাপী সরবরাহকারীদের সাথে 43% SMBs দ্রুত অর্থপ্রদান প্রক্রিয়াকরণ এবং বন্দোবস্তকে উন্নতির জন্য শীর্ষ অগ্রাধিকার হিসাবে চিহ্নিত করেছে, তুলনায় 37% যারা কম ফি বা ভাল বিনিময় হার উল্লেখ করেছে।
একটি দ্রুত নিষ্পত্তি উচ্চ সুদের হার দ্বারা সৃষ্ট অর্থায়ন ব্যয় নির্মূল করতে পারে না। এটি বিলম্ব হ্রাস করে এবং অর্থপ্রদানের কাঠামোর উপর নির্ভর করে, বাফার প্রদানকারীদের বজায় রাখতে থাকা বাফারগুলি হ্রাস করে তারল্যকে অপ্টিমাইজ করতে পারে। যেহেতু ফেড ব্যাঙ্কগুলিকে রিজার্ভ ব্যালেন্স এবং বাণিজ্যিক ক্রেডিট খরচের জন্য উচ্চ পলিসি রেটের প্রতিক্রিয়া হিসাবে বেশি অর্থ প্রদান করে, তাই পরিশোধের অপেক্ষায় মূলধন রাখার মূল্য আরও ব্যয়বহুল হয়ে ওঠে।